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市场报告

私募股权公司Kohlberg Kravis Roberts&Co周一接受了与其泛欧证券交易所上市基金的合并,在获得基金董事会批准合并业务后更进一步与KKR私募股权投资公司合并LP是KKR获得收益的一种迂回方式

欧洲上市,并且是竞争对手黑石集团成为纽约证券交易所上市公司KKR(全球最具影响力的私募股权公司之一)之后迈出的一步,也提供了与KPE计划合并的更多细节,包括拟议的股权 - 激励计划它提供了有关其盈利前景的最新消息,称第二季度的盈利预计在3.45亿美元至3.7亿美元之间

最近的比较是5月份公布的数据,显示2008年亏损120亿美元这三个月的相关收益预计在4500万美元至5500万美元之间,它还表示,预计6月底管理的资产将为b 5,2050亿美元,比5月KKR公布的4,730亿美元增长7%,由“收购国王”亨利克拉维斯共同创立,投资了众多家喻户晓的品牌,如Toys R Us Inc,床垫制造商Sealy Corp和资产经理Legg梅森公司(Mason Inc)经济危机打击了私募股权公司投资组合的估值,他们从投资基金的大型养老基金筹集资金的能力,以及他们做杠杆交易的能力但是,KPE的净资产价值预计为30亿美元六月底;该公司表示,从3月底的260亿美元上涨14%,按单位计算,KPE的净资产价值预计在每单位1455美元至1475美元之间,比报告的1282美元上涨13-15%

3月底这一数字与去年同期相比有所下降,然而,当KPE的净资产价值为460亿美元,或每单位2225美元时,过去几个月股市反弹帮助了估值私募股权公司必须重视他们的投资组合公司,好像他们今天要卖掉它们一样;而不是未来几年在第一季度的数据中,KKR写下了对包括折扣连锁店Dollar General和医院公司在内的公司的投资.HCA KPE已经投资了六家KKR私募股权基金纽约证券交易所上市计划KKR推出了在纽约证券交易所上市的计划2007年7月传统的首次公开募股,也就是Blackstone上市一个月之后,市场开始下跌之后的一个月它通过与KPE合并,将基金从阿姆斯特丹退市并在纽约上市,提出了更为复杂的上市方式

6月,它正式撤回拟议的纽约IPO计划,但保留了这一举措的大门,表示它有能力在未来寻求上市

这在周一的新闻稿中重申,KPE和KKR表示有能力“要求对方利用其合理的最大努力使KPE在合并后的业务中的利益在美国上市和交易”六个月后KKR将有能力寻求在美国上市的合并业务,12个月后,KPE将拥有这一权利,他们表示周一同意的协议是对KKR提议的原始条款的修订协议根据周一达成的协议,KPE将拥有30%的股权合并后的业务,将保持泛欧交易所上市原计划要求基金退市,并且看到KPE拥有该公司21%的激励计划合并后的公司也将有一个股权激励计划,其中15%的可能会发行全面摊薄的业务利益,该货币对在周一声明的附件中表示,这与其他公开交易的美国另类资产管理公司一致,他们表示在合并后根据该计划作出的任何补助将稀释KPE和KKR负责人合并后的业务中的利益然而,在合并后的一年或者业务在纽约上市之前,不会向KKR的高级成员提供任何补助金,他们说The compa nies强调,KKR的高管并未根据与KPE KKR的交易出售股权,周一表示KPE董事会已一致批准该交易,但仍需要KPE单位持有人的同意拥有44%的KPE已发行股票已同意该交易如果获得同意,交易预计将在10月1日进行 KKR联合创始人Henry Kravis和George Roberts在一份声明中表示,合并后的业务将充分利用“资产管理和金融服务方面令人兴奋的机会”

最初的交易为KPE股东提供了16美元至1920美元的隐含价值

根据KKR当时的一份报告尚不清楚新交易的隐含价值尚不清楚KPE的股票周五收盘价为538美元KKR上市竞争对手黑石集团的股票自2007年6月首次公开募股以来已大幅下跌至31美元,周五收市价1039美元花旗为KPE提供咨询服务,Lazard为独立董事提供咨询服务,高盛和摩根士丹利为KKR提供咨询服务

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