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市场报告

高盛集团(Goldman Sachs Group Inc)的资产管理部门周一表示已从投资者那里筹集了55亿美元资金,以启动第五只专注于在二级市场上购买私募股权投资的基金

新基金GS Vintage Fund V跟随早期基金,其中高盛总共募集了近60亿美元

最近的一次是在2007年3月,当时高盛称它筹集了30亿美元

但在给汤森路透部门peHUB获得的投资者的一封信中,高盛表示,它可能不得不减记部分基金的早期投资,反映会计变化,货币波动以及可比投资价值的“严重下降”

困难的“金融和经济环境

peHUB表示,减记可能占投资组合的5%至9%

高盛发言人没有立即发表评论

随着全球信贷危机即将到来,投资者正在筹集资金以购买二级利益,因为融资仍然稀缺

英国“金融时报”称,高盛的新二级基金是其中最大的二级基金

达特茅斯学院塔克商学院教授兼私募股权与企业家中心主任科林·布莱顿说:“自2008年底以来,人们对二级市场交易产生了很大的兴趣”

“只要经济和资本市场挣扎,二级市场就会有一个肥沃的市场

”高盛预计新基金将购买私募股权资产组合,包括私募股权基金的有限合伙权益,交易金额从100万美元到10亿美元不等

总部位于伦敦的研究公司Preqin上个月表示,全球私募股权资产约为2.5万亿美元

二级私募股权投资经常以大幅折扣交易,因为寻求增加流动性的机构投资者试图通过资产出售筹集现金

根据Preqin在12月和1月进行的一项调查显示,2009年约有9%持有私募股权的机构可以在二级市场上进行销售,另有1%的机构表示他们“极有可能”这样做

“在整个范围内,投资者担心未来的资本要求,并且大部分抛售的动机是投资者担心流动性,”Blaydon说

“在过去的两个月里,买家和卖家在定价方面相互接近,这将使更多的交易得以完成

”去年8月,由高盛领导的一个财团同意购买一些私募股权资产,这是荷兰银行ABN Amro Holding NV破产的一部分

截至2008年11月,高盛资产管理公司(Goldman Sachs Asset Management)监管了7,790亿美元的资产

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